지에스이 주가 전망 및 상세분석 (기업내용, 기술적 분석)

베아투스

2022. 3. 1.

지에스이 - 천연가스, 도시가스, 에너지 관련주

앞서 포스팅한 중앙에너비스와 흥구석유에 이어 지에스이에 대해 알아보겠다.

마찬가지로 에너지 관련주이다. 세부 분야는 조금 다르지만 에너지 관련주로 통칭할 수 있다. 최근 폭등한 이유는 러시아-우크라이나 이슈 때문이다. 아직 이대로 하락할 것인지, 다시 치고 올라갈 것인지 알 수는 없다. 주식을 하면서 수 많은 급등주를 보았지만 그 어떤 것도 100% 확신을 가지고 상방 또는 하방을 예측할 수는 없었다. 지금의 주가자리는 그야말로 보유자의 영역이고 선수들끼리의 싸움이다.

섣부르게 신규로 덤볐다가는 손절도 못하고 크게 당할 수 있으니 조심해야한다.

기업내용

현재 시가총액은 1,850억원, PBR 2.24배, BPS 2,754원이다.

시가총액은 현 주가 기준이며, PBR과 BPS는 2021년도 3분기 실적 기준 평가이다.

발행주식의 총 수는 29,987,597주이다.

그 중 54.75%인 16,417,780주가 유통 가능 주식 수이다.

아래는 기업개요이다.

기업개요를 보더라도 도시가스 하나만 보인다. 즉, 이 종목도 오로지 테마로만 움직이는 중이라고 할 수 있다.

사업보고서에서 사업의 개요를 보면 아래와 같이 짧게 나와있다.

당사는 도시가스공급사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 1989년 설립 이래 IT사업을 주요사업으로 하였으나, 2010년 5월 27일 舊(주)지에스이와의 합병을 통해 도시가스공급사업을 포함하게 되었으며, 2011년 3월 11일 IT사업부문 매출부진에 따른 IT사업부문 영업정지를 결정하여, 본 보고서 작성기준일 현재 도시가스공급사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.도시가스 공급사업은 한국가스공사의 천연가스를 원료로 하여 수요가에 도시가스 공급 및 서비스를 제공하는 것을 포함하며, 2004년부터는 정부의 CNG버스 보급사업에 동참하여 현재 2곳의 CNG차량충전소를 운영중입니다.

CNG 충전소도 운영중인 것으로 나온다. 매출에 큰 비중은 차지하지 않을 것으로 추측된다.

아래는 주요 제품, 서비스 등의 매출현황이다.

2021년 09월 30일 현재

(단위 : 백만원,%)

구 분	제33 분기		제32 분기		제32기		제31기
구 분	매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율
LNG	85,846	95.47%	79,763	95.20%	115,590	95.68%	131,129	96.16%
CNG	3,040	3.38%	3,074	3.67%	3,937	3.26%	4,099	3.01%
기타1	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%
기타2	1,032	1.15%	950	1.13%	1,274	1.06%	1,135	0.83%
계	89,918	100.00%	83,787	100.00%	120,801	100.00%	136,363	100.00%

역시 95% 이상의 비중은 LNG에서 나온다.

그 아래 '주요 제품, 서비스 등의 내용'이 나오는데 볼 필요도 없이 이건 그냥 LNG이다.

재무제표

매출액은 꾸준히 1천억원 이상 나오고 BPS는 3천원 왔다갔다 한다. BPR은 낮게 유지되었으나 최근 급등세를 타면서 이제 고평가가 되었다. 배당도 해줘서 보니 주당 20원해주니 배당주로서도 매리트는 없다. 즉, 처음부터 끝까지 테마주로만 접근해야 하는 종목이다.

기술적분석

1차 파동 이후 2차파동에서 급등이 나왔다. 경험상 직전 고점을 넘는 것은 쉽지 않다고 보인다. 확률상 10에 8정도는 하락하는데 그 예외의 종목에서 존버하면 크게 수익을 내는 것이지만 본인 성향에 따라 잘 판단해야 한다.

거래량도 유통가능 주식수량이 약 1,600만주인데 최고 고래는 2월 17일에 1억주가 넘었다. 이미 몇 바퀴를 돌렸는데 거래량이 확연하게 줄어든 상태이니 다시 직전 전고점을 넘으려면 대충 계산해서 보수적으로 잡아도 약 500억원 이상은 핸들링 주체가 들고있어야 하지 않을까 생각한다.

앞으로의 진행이 궁금한 종목인데 공부한다고 생각하고 계속 지켜보도록 하자.

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